价格行为交易法是谁发明的（价格行为交易书籍）

本篇百科问答的知识要给大家谈谈价格行为交易法是谁发明的，以及价格行为交易书籍对应的知识点，希望对学习有所帮助。

文章目录：

• 1、《道氏理论》和《波浪理论》的简介
• 2、black-scholes为什么可以得诺贝尔经济学奖
• 3、混沌交易法

《道氏理论》和《波浪理论》的简介

下面是摘自《道氏理论》和《波浪理论》的简介，由此可以看出，技术派的历史传承和发展脉络：

道氏理论简介-------摘自《道氏理论》作者雷亚

道氏理论 -------- 技术分析的鼻祖。道氏理论是所有市场技术研究的鼻祖。尽管他经常因为“反应太迟”而受到批评，并且有时还受到那些拒不相信其判定的人士的讥讽（尤其是在熊市的早期），但只要对股市稍有经历的人都对它有所听闻，并受到大多数人的敬重。但人们从未意识到那是完全简单的技术性的，那不是根据什么别的，是股市本身的行为（通常用指数来表达），而不是基本分析人士所依靠的商业统计材料。道氏理论的形成经历了几十年 . 1902 年，在道去世以后 , 威廉· P ·哈密顿和罗伯特 . 雷亚继承了道氏的理论，并在其后有关股市的评论写作过程中，加以组织与归纳而成为今天我们所见到的理论 . 他们所著的 股市晴雨表 道氏理论 成为后人研究道氏理论的经典著作 . 值得一提的是，这一理论的创始者——查理斯·道，声称其理论并不是用于预测股市，甚至不是用于指导投资者，而是一种反映市场总体趋势的晴雨表。大多数人将道氏理论当作一种技术分析手段——这是非常遗憾的一种观点。其实，“道氏理论”的最伟大之处在于其宝贵的哲学思想，这是它全部的精髓。雷亚在所有相关著述中都强调 ," 道氏理论 " 在设计上是一种提升投机者或投资者知识的配备 (aid) 或工具 , 并不是可以脱离经济基本条件与市场现况的一种全方位的严格技术理论 . 根据定义 ," 道氏理论 " 是一种技术理论 ; 换言之 , 它是根据价格模式的研究 , 推测未来价格行为的一种方法 . 道氏理论的形成过程我们一般所称的 " 道氏理论 ", 是查尔斯 . 道 , 威廉姆 . 皮特 . 汉密尔顿 (William PeterHamilton) 与罗伯特 . 雷亚 (Robert Rhea) 等三人共同的研究结果 . 查尔斯 .H. 道 (1851-1902) 出生於新英格兰。纽约道·琼斯金融新闻服务的创始人、《华尔街日报》的创始人和首位编辑。他是一位经验丰富的新闻记者，早年曾得到萨缪尔·鲍尔斯的指导，后者是斯普林菲尔德《共和党人》杰出的编辑。道曾经在股票交易所大厅里工作过一段时间，这段经历的到来有些奇怪。已故的爱尔兰人罗伯特·古德鲍蒂 ( 贵格会教徒，华尔街的骄傲 ) 当时从都柏林来到美国，由于纽约股票交易所要求每一位会员都必须是美国公民，查尔斯· H ·道成了他的合伙人。在罗伯特·古德鲍蒂为加入美国国籍而必须等待的时间里，道把持着股票交易所中的席位并在大厅里执行各种指令。当古德鲍蒂成为美国公民以后，道退出了交易所，重新回到他更热爱的报纸事业上来。后来，道氏设立了道琼斯公司 (Dow Jones Company) ，出版《华尔街日报》，报道有关金融的消息。 1900 年到 1902 年，道氏充任编辑，写了许多社论；讨论股票投机的方法，事实上，他并没有对他的理论作系统的说明，仅在讨论中作片段报道。查理士 . 道尔在 1895 年创立了股票市场平均指数 --" 道琼工业指数 ". 该指数诞生时只包含 11 种股票，其中有九家是铁路公司。直到 1897 年，原始的股票指数才衍生为二，一个是工业股票价格指数，由 12 种股票组成；另一个是铁路股票价格指数。到 1928 年工业股指的股票覆盖面扩大到 30 种， 1929 年又添加了公用事业股票价格指数。道本人并未利用它们预测股票价格的走势 .1902 年过世以前 , 他虽然仅有五年的资料可供研究 , 但它的观点在精确性上都有相当的成就 . 道的全部作品都发表在《华尔街日报》上，只有在华尔街圣经的珍贵档案中仔细查找才能重新建立起他关于股市价格运动的理论。但是已故的 S · A ·纳尔逊在 1902 年末完成并出版了一本毫不伪装的书——《股票投机的基础知识》。这本书早已绝版，却可以在旧书商那里偶尔得以一见。他曾试图说服道来写这本书却没有成功，于是他把自己可以在《华尔街日报》找到的道关于股票投机活动的所有论述都写了进去。在全书的 35 章中有 15 章 ( 第五章到第十九章 ) 是《华尔街日报》的评论文章，有些经过少许删节，内容包括“科学的投机活动”、“读懂市场的方法”、“交易的方法”以及市场的总体趋势 1902 年 12 月查尔斯 . 道逝世、华尔街日报记者将其见解编成《投机初步》一书，从而使道氏理论正式定名。威廉姆 . 皮特 . 汉密尔顿  (William Peter Hamilton) 在道氏的指导下进行研究 , 他是当时 " 道氏理论 " 最佳的代言人 . 道氏过世后 , 汉密尔顿在 1903 年接替道氏担任 华尔街日报 的编辑工作 , 直至他于 1929 年过世为止 , 他继续阐明与改进道氏的观念 , 这些内容主要是发表在 华尔街日报 . 后来在 1922 年，出版了《股票市场晴雨表》一书，书中集中论述了道氏理论的精华 , 并使 " 道氏理论 " 具备较详细的内容与正式的结构 . 汉密尔顿在许多问题中加入了自己的思想，其中包括市场操纵行为 ( “在一次重要的牛市或熊市时期积极向上的力量将压倒市场操纵行为，这是后者无法比拟的” ) ；投机行为 ( “投机行为消亡之时就是这个国家消亡之日” ) 甚至包括政府的管制 ( “如果说过去的十年中有什么值得公众牢记的教训，那就是当政府干预私人企业的时候，既使这个企业的宗旨是发展公用事业，其结果也将是无法估量的损失和微乎其微的收益。” ) 。罗伯特 . 雷亚  (Robert Rhea) (Robert Rhea) (RobertRhea) (Robert Rhea) 是汉密尔顿与道氏的崇拜者 , 他由 1922 年开始至 1939 年过世为止 , 在病榻上勉强工作 , 利用两人的理论预测股票市场的价格 , 并有相当不错的收获 . 雷亚对于 " 道氏理论 " 的贡献极多 , 他纳入成交量的观念 , 使价格预测又增加一项根据 . 道氏理论 一书是由巴伦氏杂志于 1932 年发行 , 目前已经绝版 , 雷亚在此书摘取威廉姆 . 皮特 . 汉密尔顿的研究成果 , 并提出许多有助于了解 " 道氏理论 " 的参考资料 . 稍后 , 在 道氏理论在商务与银行业的应用 一书中 , 雷亚显示 " 道氏理论 " 可以稳定而精确地预测未来的经济活动 . 雷亚在所有相关著述中都强调 ," 道氏理论 " 在设计上是一种提升投机者或投资者知识的配备 (aid) 或工具 , 并不是可以脱离经济基本条件与市场现况的一种全方位的严格技术理论 . 根据定义 ," 道氏理论 " 是一种技术理论 ; 换言之 , 它是根据价格模式的研究 , 推测未来价格行为的一种方法 . 道氏理论在 30 年代达到巅峰。那时，《华尔街日报》以道氏理论

为依据每日撰写股市评论。 1929 年 10 月 23 日《华尔街日报》刊登“浪潮转向”一文，正确地指出“多头市场”已经结束，“空头市场”的时代来临。这篇文章是以道氏理论为基础提出的预测。紧接这一预测之后，果然发生了可怕的股市崩盘 (crash) ，于是道氏理论名嗓一时。道氏理论最早用于股票市场，以此判断股市的升跌，看经济的兴衰，作为推测投资市场走势的一种工具。道氏提出一个目前成为现代金融理论之公理的命题，即：任一个别股票所伴随的总风险包括系统性与非系统性风险。其中，系统性风险是指那些会影响全部股票的一般性经济因素，而非系统性风险是指可能只会影响某一公司而对于其它公司毫无影响或几乎没有影响的因素。由于道氏理论反映了投资市场受益与风险的一般客观规律，近年越来越多的人将该理论用于投资市场上，已经在成熟的金融市场上验证的结果表明，道氏理论对于价格走势的预测是有效的。为了庆祝道氏对投资市场研究的贡献，美国市场技术家联会颁给道琼斯公司一份哥翰银碗，以表扬查理士 . 道尔对投资分析界的贡献，道氏理论，被今日的权威人士视为反映股票市场活动的晴雨表，在道氏去世 100 年后的今天，这个不朽的理论仍留给市场技术分析师们一个有力的工具。在雷亚的著作 道氏理论 一书中 , 他论述了 " 道氏理论 " 中极其重要的三个假设和五个 " 定理 " , 基本上仍是适用于今天 . 但是 , 我们不能以表面的意思解释它们

文章作者刘惠伦简介：国内知名期货、外汇投资家, 刘惠伦1979年3月15日出生于黑龙江省哈尔滨市，（ 二进制交易法的发明人) 二进制交易法是目前市面上非常成功的交易技术

black-scholes为什么可以得诺贝尔经济学奖

斯科尔斯与已故的经济学家费西尔·布莱克曾于1973年发表《期权定价和公司债务》一文，在这篇文章中，他们给出了期权定价公式，即著名的布莱克-斯科尔斯公式。

迈伦·斯科尔斯（Myron Samuel Scholes，1941年7月1日~）是一位美国经济学家，由于他给出了著名的布莱克－斯科尔斯期权定价公式，该法则已成为金融机构涉及金融新产品的思想方法，由此获得1997年诺贝尔经济学奖。

斯科尔斯的主要著作和重要论文有：

（1）1972年与布莱克合写的《期权合约定价和市场有效性检验》（JournalofFinance,Vol.27,pp.399~417）

（2）1972年与布莱克、詹森合写的《资本资产定价模型：詹森作的一些实证检验》

（3）1973年与布莱克合写的《期权与公司债务定价》（ThePricingofOptionsandCorporateLiabilities,JournalofPoliticalEconomics,Vol.81,pp.637~654）

（4）1974年与布莱克合写的《股利发放和股利政策对普通股价格和收益的影响》（JournalofFinancalEconomics,Vol.1,pp.1~22）

（5）1976年所写的《税收和期权定价》

（6）1977年与J·Wiliams合写的《以异步数据估计β》（JournalofFinancalEconomics,Vol.5,pp.309~327）

（7）1978年与米勒合写的《股利和税收》（JournalofFinancalEconomics,Vol.6,pp.333~364）

（8）1982年与米勒合写的《股利和税收：一些实证证据》（JournalofFinancalEconomics,Vol.99,pp.1118~1141）

（9）1996年写的《全球金融市场，衍生证券和系统风险》（JurnalofRiskandUncertaity,12;271~286,1996）等。

混沌交易法

非常荣幸，能够为大家贡献这个词条。我希望我能够努力把它介绍清楚。

混沌交易法，也称混沌操作法，是一整套几近完美的金融投资思想、交易策略和进出场信号，由美国双料博士、 Profitunity Trading Group的创办人、艾略特波浪理论的究现者之一、实际从事交易长达35年、被公认为是运用混沌学最杰出的交易者——比尔·威廉姆斯博士发明。他将20世纪最伟大的基础科学发现、和爱因斯坦的相对论具有同等地位的思想——混沌理论（Chaos Theory）运用于金融投资领域，发明了混沌操作法，获得了巨大的成功。

比尔·威廉姆斯博士的混沌操作法，在国外经过成千上万交易者的实践，其无可置疑的有效性和巨大价值得到了验证。混沌操作法从上个世纪末明以来就开始风靡美国，得到了众多投资专家和专业交易员的肯定。现在，国际上应用该操作法来指导金融投资的交易者已经非常众多。

由于我国金融市场发展滞后，而混沌理论也是相对新潮的一种思想，所以现在国内研究混沌操作法的人也非常少，应用并获得成功的人，更是稀少。鉴于混沌操作法能够完美地应用于几乎所有金融投资领域，无论是外汇、黄金、股票、期货、原油，还是指数和债券，所以我希望能够通过我的介绍达到抛砖引玉的作用，提高大家研究这门新学问的兴趣和热情。我的愿望是通过研究和学习这套交易系统来提高大家的投资收益。

一、理论基础

顾名思义，混沌操作法的理论基础就是混沌理论（Chaos theory，请参考百度百科），混沌理论由气象学家Edward Lorenz提出，是20世纪末最伟大的科学发现之一。著名的“蝴蝶效应”就是他提出来的。

比尔威廉姆斯创造性地将混沌理论应用于金融投资领域，并结合分形几何学、非线性动力学等学科，创造出了一系列非常有效的技术分析指标。

关于混沌理论，大家可以搜索有关词条以学习更多。我们的重点不是混沌理论，而是混沌操作法。因此，我们将主要介绍该操作法的一套指标上。这些技术指标，都是免费的，可以在很多交易平台上轻易的调试和设置出来。

二、混沌操作法技术指标（混沌操作法的5大空间维度）

整个混沌操作法是由五大维度（技术指标）构成的:

鳄鱼线(Alligator)

碎形(The Fractal)

动量(The Momentum)

加速(Acceleration)

均衡线(The Balance Line)

下面我们将粗略介绍各指标的用法

1、鳄鱼线(Alligator)

下面，我们将叙述鳄鱼线：

做什么用的？

如何构成的？

如何用之为交易策略？

⊙ The Alligator - Our Compass and Odds Maker

基本上，无论实时价格往任何方向移动，鳄鱼线 扮演着使我们的交易保持正当方向的罗盘角色。

而且，鳄鱼线 会协助我们在有方向的趋势中获利，

并且，将这个获利持续到会吃掉我们利润的盘整趋势出现为止。

⊙ What the Alligator is

动量监视器：一个与市场结合并接近市场的动量监视器。（详章三：AO）

交易的指针：一个简单且仅在现在的趋势中交易的指针。（详章二：Fractal）

保护的装备：一个使你在盘整走势中不会损失的保护装备。

⊙ Trading the Alligator

当蓝、红、绿三条移动平均线纠缠在一起时，表示鳄鱼他睡着了。

当他从长时间的睡眠中醒来时，会十分饥饿。而且进一步的追捕价格，以填满他的胃，直到他得到满足。

然后，他开始闭上嘴巴，并且丧失了进食的兴趣。

只要嘴巴开始闭起来，就是告诉我们：取得利润。并等待。观察鳄鱼是否将打个盹儿？

所以，当鳄鱼睡觉时，我们通常会逗留在市场外，并且等待。直到有个碎形（详章二：Fractal）在下颚外被触发为止。

他能让我们远离波动不定的市场，并使我们能进入重要且趋势明显的市场中。

亦即价格向上或向下突破碎形（详章二：Fractal）时，便是你从趋势中开始获利的时候。

2、分形/碎形(Fractal，台湾翻译为碎形)：交易的起始

◎许多有经验的交易者都会认为在交易中赚钱容易但要保有它是不容易的。

◎市场都是大部分的时间里哪儿都不去，只有少数时间是有明确趋势的。

◎在市场没有趋势的时候大部分交易者都有『吃尽苦头』的经验。

◎许多交易者在设置停损点的时候，都有过于接近市场的倾向，因此常常都会受到惊吓。

◎当市场明显趋势产生的同时，都隐藏着巨大的获利潜力。

◎市场趋势发动的时候，就要积极的去取得获利，不要让自己仍然停留于场外。

◎碎形是混沌交易法的进场系统，也是鳄鱼醒来后的第一个讯号。

碎形的结构：

（图一）

原理：

碎形是利用简单的多空原理而形成。

当市场上涨的时候，买方追高价的意愿很高，形成价格不断上升，随者价格不断上升买方意愿也将逐渐减少，最后价格终于回跌。然后市场进入一些新的信息（混沌）影响了交易者的意愿，此时市场处于低价值区，买卖双方都同意目前的价值区，但对于价格却有不同的看法，当买方意愿再度大于卖方意愿时价格就会上涨，如果这个买方的动能足以超越向上碎形时，我们将在向上碎形上一档积极进场。

3、 THE AWESOME OSCILLATOR(AO指标)

The best momentum indicator available in the stock and commodity markets

股票及商品市场中最好的动能指针。

UNDERSTANDING THE AO：

◎The AO measures the immediate momentum of the past 5 price bars ,compared to the momentum of the last 34 bars.

AO测量最近的5个价格之条形图动能，并和过去的34支条形图作比较。

◎It is a 34-bar simple moving average of the bar”s midpoints (H+L)/2 subtracted from a 5-bar simple moveing average of the midpoints (H+L)/2,plotted in a histogram form.

它是以5个价格之条形图之中点价(最高+最低)/2取移动平均，再减去34支条形图之中点价(最高+最低)/2之移动平均，并以柱状图之形式表示。

◎The AO tells us exactly what is happening with the current momentum.

AO精确地告诉我们当下动能发生的变化。

当了解及适当的使用，AO是超过40年所发现最好最精确的指针。

4、The Market Accelerator(AC指标)

上一章我们学到了动能指针AO的使用方法，这一章我们要更进一步，学习加速度指针(AC)；如果说价格行进是物理学中的"距离"，那么AO便是"速度"，AC就是"加速度"了。

首先我们可以观察到一个自然界的现象，那就是一个行进中的物体要做反方向运动之前，原方向的动能必定先减少，渐趋至零之后，反方向的动能开始增加，物体才会往反方向运动，而进一步衡量动能何时增加或减少便可提前知道物体运动的方向；所以动能领先价格，而AC又领先动能，所以作者说，

学会AO相当于可以看到明天的华尔街日报，

那么学会AC就相当于提早看到后天的华尔街日报了。

5、均衡线(The Balance Line)

『混沌操作法』的第五元素-『均衡线』(The Balance Line)。

【定义】

『均衡线』就是一条当没有新的信息流入市场时，市场当下所处的一条稳定平衡的连续平均价格线。

【观念解说】

如图一的示意图所示，小球远离『均衡线』的动作(掉落小山坡)，想当然的要比小球接近『均衡线』(爬上小山坡)要容易多了。

(图一)

了解了这个简单的想法之后，我们可以将小球比喻作『价格』，因此当『价格』接近『均衡线』时，就会出现压力;反之，当『价格』远离『均衡线』时，相对较无阻力，因此我们会比较想快点进入市场。

当做多时，若『价格』低于『均衡线』，则属于『接近』市场的行为; 反之则属于『远离』市场。

当做空时，若『价格』高于『均衡线』，则属于『接近』市场的行为; 反之则属于『远离』市场。

事实上，在原著当中，Bill Williams解释了『均衡线』在整个『混沌操作法』中，就是实际取用了『蓝色的鳄鱼线』[2]。

三、我们对混沌操作法的研究和推广。

我们鹏博投资顾问有限公司（nanningwaihui.blog.nnsky.com），是国内对比尔威廉姆斯的混沌操作法接触、研究并应用的比较早的一批人。从04年起，我们就一直从事混沌操作法的理论研究和交易实践。我们从开始接触时的好奇而怀疑的态度，到后来的半信半疑，再到现在的将之当作宗教来信仰，一路走来，堪称一次神奇的探险之旅。我们曾因学艺不精屡屡违反原则遭受重大的挫折，其中酸甜苦辣一言难尽。直至后来，我们完全掌握了这套堪称伟大的交易法的要领，并将其深深植入思想中，成为我们交易的第二天性之后，我们最终获得数倍于我们付出的回报。

我们坚信：混沌操作法必将成为国内主流的市场分析手段，这只是时间问题。为了让大家能够尽快接触并掌握混沌操作法，也因为看到了她巨大的市场前景，鹏博投资顾问有限公司将其作为公司的重要业务来抓，致力于该交易法的推广。

我们集中公司的人力物力，总结这些年我们的研究成果，并结合台湾有关人士的观点，开发出了一套行之有效、通俗易懂的混沌操作法培训课程。我们在公司定期举办的培训班，得到了学员的一致认同，获得了喜人的成绩。

现在，我们将面向全国大力推广混沌操作法，对这门前沿的交易系统有兴趣的朋友，无论您投资的是外汇、黄金、期货，还是股票，抑或是原油或指数，您都可以联系我们，和我们共同探讨如何在短时间内，建立您个人化的有效交易系统，以提高您的投资业绩。

如果您是前辈，请不吝赐教；

如果您是新手，请让我们和你一起学习这套能改变你的投资业绩和投机命运的目前世界上最优秀的交易法。

欢迎大家和我们取得联系。

我的博客：nanningwaihui.blog.nnsky.com

我的邮箱：kosko@163.com

综上就是 baike.aiufida.com 小编关于价格行为交易法是谁发明的的知识的个人见解，如果能够提供给您解决价格行为交易书籍问题时的帮助，您可以在评论区留言点赞哟。